货币分析—汇市观潮2022年7月21日

货币：欧元/美元

阻力位2：1.0270
     阻力位1：1.0220
     即期价格：1.0181
     支持位1：1.0143
     支持位2：1.0110

在隔夜外汇市场上，欧元兑美元走势显得紧张，在触及近期高点1.0270附近后，出现遇阻回落的行情。欧洲市场未来24小时面临的第二件大事，将是欧洲央行7月的利率决议。在此次会议上，欧洲央行势必将进行十多年来的首次加息行动。目前，外界普遍预期欧洲央行本月将提高主要利率，以抑制欧元区创纪录的通胀。然而，鉴于强劲的经济逆风，投资者仍怀疑欧洲央行能够在多大程度上继续提高借贷成本。　

多数经济学家此前预测欧洲央行本月将加息25个基点，媒体本周初调查的53位经济学家中一度只有4位预测会加息50个基点。不过，据媒体援引知情人士昨晚透露，由于通胀环境恶化，欧洲央行周四确实可能考虑一举加息50个基点，较上个月提出的加息25个基点的预测增加一倍。

此举将标志着与6月9日政策会议以来大多数管委会成员所坚持的政策指引出现严重偏离，并将使欧洲央行更加积极地融入全球大幅加息的浪潮。因此，日内须密切留意欧央行利率会议的最后结果。若加息50基点，将推动欧元继续反弹；相反，恐再度引发欧元兑美元转跌考验平价的支撑。

货币：澳元/美元

阻力位2：0.7000
     阻力位1：0.6960
     即期价格：0.6896
     支持位1：0.6840
     支持位2：0.6800

澳洲央行总裁洛威周三（7月20日）透露，需要进一步升息以阻止破坏性的通胀周期继续发展，并暗示指标利率可能会比目前低位至少高出一倍。他表示，为了遏制通胀，利率可能需要从目前的1.35%调升到至少2.5%的中性水平。目前澳洲通胀率5.1%，为20年高位。日线图上，澳元已突破了布林带中轨，各类技术指标上扬，显示澳元兑美元存在较强的反弹欲望。下方目前的强支撑在0.68，上方首个阻力考验在0.70。短线须防澳元冲高回落调整的下行风险。

货币：美元/日元

阻力位2：139.38
     阻力位1：138.60
     即期价格：138.17
     支持位1：138.00
     支持位2：137.30

美元兑日元汇率日盘一度下跌至137.4日元附近的近期低点后，在日美金融政策差据进一步扩大的预期背景下，反弹至138日元一线附近收盘。由于时间点上临近日本央行金融政策会议以及美国FOMC，外汇市场上的交易积极性不强。

市场对于日本央行维持现行宽松金融政策预期不变，在此情况下，日本国内投资者普遍对于日元持弱势态度，但国外资金开始认为日元汇率有超卖的迹象。反映到价格上来看，日本国内有分析指数160日元的极端可能，而海外的研究报告则倾向于140日元一线的阻力。

根据美国各大银行对于基金经理的调查结果显示，日元已经成为市场上最受关注的货币交易，从世界范围内的利率差，以及依赖进口的日本原油价格上升等观点来看，美元的上涨可能会带来日元的进一步贬值。

另外美联储是否会在7月份加息1.00个百分点，也是继日本央行金融政策会议后近期又一个重要的经济事件。技术方面来看，在美联储加速升息预期得到缓和的背景下，美元兑日元汇率回落后围绕138日元一线的支撑位小幅振荡。投资交易的选择上，还是静等美联储议息出结果后谋定为宜。

仅为个人观点，不代表所在机构观点（中国银行广东省分行 王刚）